📉 미국 증시 하락장에도 웃는 투자?! 버퍼 ETF 완.전.분.해!
목차
하락장에서도 든든한 이유? 손실을 ‘버퍼’로 막는 ETF가 나타났다!
한 번쯤은 이런 생각 해본 적 있지 않으세요?
“미국 증시 또 떨어졌네… 내 돈은 어디로 간 거지?” 😭
요즘 같은 불안한 장세에선 뭐 하나라도 방어 수단이 있었으면~ 하는 마음, 저만 그런 거 아니쥬?
근데 최근! 진짜 요물 같은 ETF가 하나 나왔습니다. 바로바로 ‘버퍼 ETF’라는 아이구요!
미국에선 이미 인기 폭발이라던데, 드디어 국내에서도 첫 출시됐다는 소식 들었을 때
솔직히 반신반의했었어요. 근데 알고 보니까 이거... 생각보다 매력덩어리더라구요! 🙊
📌 그래서 오늘은,
- 도대체 이 ‘버퍼 ETF’란 게 뭔지?
- 왜 미국에서 90조 원이나 몰렸는지?
- 그리고, 이게 우리 돈을 어떻게 지켜주는지!
완전 알기 쉽게, 실전 예시까지 곁들여서 정리해드릴게요.
ETF 초보도 쏙쏙 이해될 만큼요~💡
1. 버퍼 ETF, 이름부터 좀 낯설쥬?
버퍼(Buffer)란 말 그대로 '완충'이라는 뜻인데요.
우리가 흔히 아는 ETF처럼 특정 지수를 따라가긴 하지만,
하락장에서는 손실을 어느 정도 막아주는 구조를 갖고 있다는 점에서 달라요.
쉽게 말해서, 미국 S&P500 지수가 -10%까지 빠져도
이 ETF는 손실을 ‘버퍼’로 막아줘서 내 수익률은 0%! 😲
이게 진짜 마법처럼 느껴졌어요. 물론 그만큼 상승도 제한이 있긴 하지만요 ㅎㅎ
2. 원리는 콜옵션 + 풋옵션 콤보로 만든 구조
처음엔 “이게 무슨 마법이냐?” 했는데 알고 보면
버퍼 ETF는 옵션을 활용해서 구조를 짜는 거였어요.
예전 커버드콜 ETF 기억나시죠?
그건 콜옵션을 팔아서 수익을 만들고 그걸 배당으로 주는 구조였다면,
버퍼 ETF는 콜옵션을 팔고 그 돈으로 풋옵션을 사는 방식이에요.
풋옵션은 주가가 떨어져도 미리 정해진 가격에 팔 수 있는 권리니까,
결국 하락장에서 손실을 덜어주는 역할을 하게 되는 거쥬!
3. KODEX 미국S&P500버퍼3월액티브? 이름 해석부터 시작해요!
이 ETF 이름에서 중요한 포인트 3가지!
1) S&P500 – 미국 대표 지수를 추종한다는 뜻
2) 버퍼 – 하락 방어 기능 탑재!
3) 3월 – 옵션 구조가 3월을 기준으로 시작된다는 의미
즉, 이 상품은 3월 기준으로 옵션을 설정해서
향후 1년간 S&P500 지수의 흐름에 따라
손실은 막아주고, 일정 수익은 추구하는 상품이랍니다.
4. 수익 구조는? 직접 계산해보면 더 쉬워요
이론적으로 수익률을 비교해보면 이렇게 된답니다!
-22% 하락 시 → 10%는 버퍼로 막아주니까 최종 수익률은 -12%
-9% 하락 시 → 버퍼 범위 내라서 최종 수익률은 0%
+9% 상승 시 → 캡 이내 상승이라서 +9% 수익
+12% 상승 시 → 캡이 10%라면, 수익은 +10%까지만!
결국 하락 시에는 내 돈을 방어해주고,
상승 시엔 일정 수익만 챙길 수 있는 구조인 거죠!
5. 근데 ‘캡’이 뭐냐고요?
캡(cap)은 쉽게 말해 “이 이상 수익은 안 줘요~” 하는 상한선이에요.
이걸 왜 만들었냐면... 옵션을 통해 버퍼 구조를 만드는 대신,
그만큼 수익엔 제한을 걸 수밖에 없거든요.
그래서 상승장에서 무한 수익은 불가!
하지만 이건 매년 옵션 구조가 새로 짜이기 때문에
시장 상황에 따라 캡의 수준도 달라질 수 있어요!
6. 무조건 좋기만 하냐고요? No No~ 체크 포인트들 있어요!
- 환율 변동도 중요함! 해외 자산이니까 환차익/손실도 영향 줘요
- 아웃컴(outcome) 기간 확인 필요! 옵션 설정일이 언제냐에 따라 다르쥬
- 캡 수준과 버퍼 비율은 고정 아님! 해마다 변해요
- 중도 환매하면 수익 구조에 영향을 줄 수 있음
그러니까 무작정 "오~ 좋다!" 하기보단
현재 버퍼 범위, 캡, 환율 상황 등 꼼꼼히 따져봐야 해요!
많이들 궁금해하는 포인트, 간단하게 알려드릴게요!
🔹 버퍼 ETF, 커버드콜 ETF랑 뭐가 달라요?
👉 커버드콜은 콜옵션만 팔고 수익을 배당으로 주는 방식!
👉 버퍼 ETF는 콜옵션 팔고, 풋옵션 사서 하락 방어까지 챙긴다는 차이!
🔹 하락장엔 좋은데, 상승장엔 아쉬운 거 아닌가요?
👉 맞아요~ 상승 시 수익은 캡까지만!
하지만 요즘처럼 예측 어려운 장세에선 손실 방어가 더 중요할 수도!
🔹 언제 사는 게 좋아요?
👉 옵션 구조가 매년 리셋되기 때문에, 버퍼와 캡이 설정된 직후가 유리할 수 있어요.
특히 S&P500 지수가 많이 빠진 상태라면 더더욱 주목해볼 만하쥬! 📉
투자는 늘 고민이 많은 영역인데요~
버퍼 ETF처럼 "리스크는 줄이고, 일정 수익은 챙기는" 구조가 있다면
심리적으로도 훨씬 안정감 생기지 않을까요? 😌
특히 주식 입문자나 너무 출렁이는 장이 무서운 분들께는
하락 방어막이 있다는 게 정말 큰 메리트가 되더라구요.
다만 무조건 수익이 나는 구조는 아니라는 점!
그리고 구조 이해가 잘 되어 있어야 한다는 점!
꼭꼭 잊지 마셔야 합니다~
여러분은 어떻게 생각하시나요?
하락장에 버퍼 ETF처럼 방패 역할 해주는 상품, 관심 가시나요?
혹시 이미 투자 중이신 분들 있다면 경험담도 같이 나눠주세요! 🙋♀️🙋♂️
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