월스트리트에서 ESG 투자의 현실: 왜 사라지고 있는가?

월스트리트의 ESG 투자 동향

월스트리트에서 ESG(환경, 사회, 기업 지배구조) 투자는 근본적인 변화를 겪고 있습니다. 이 변화의 원인과 ESG 투자의 현재 상황에 대한 데이터를 살펴봅시다.

월스트리트에서 ESG 투자의 현실: 왜 사라지고 있는가?

ESG 투자 시장의 현황

환경, 사회, 기업 지배구조(ESG) 투자 시장은 근본적으로 변화하고 있으며, 이 변화를 이해하기 위해 몇 가지 키 포인트를 살펴보겠습니다. 미국 ESG 펀드에 대한 누적 투자금은 2022년 1분기 이후 제자리걸음에서 약간 마이너스를 기록했습니다. 이는 ESG 투자에 대한 투자 심리의 변화를 나타냅니다. 미국에서 ESG 펀드의 운용 자산은 2분기 3,390억 달러에서 9월 말까지 3,150억 달러로 감소했습니다. 이는 ESG 투자의 감소 추세를 보여줍니다.

ESG 투자의 문제점

이러한 하락 추세의 원인 중 하나는 ESG 투자의 문제점에 있습니다. 리퍼의 글로벌 리서치 책임자 로버트 젠킨스는 "2023년 마지막 분기에 접어든 ESG 투자는 계속해서 자금 흐름과 운용 자산이 감소하고 있다"라고 말합니다. 그렇다면 ESG 투자가 어떤 문제점을 안고 있는 것일까요?

1. 측정의 어려움 : ESG 투자의 가장 큰 문제점 중 하나는 측정의 어려움입니다. ESG 개념은 환경, 사회, 기업 지배구조의 세 가지 요소를 고려해야 하며, 이러한 요소를 정량적으로 측정하기가 어렵습니다. 정성적인 방식으로 메트릭에 중요성을 포함시킬 때, 감정이나 의견에 기반한 경우 구체적인 세부 사항이 없으면 측정하기가 정말 어렵다는 것입니다.
2. 서로 다른 방법론 : 또 다른 문제는 다양한 ESG 평가 방법론이 존재한다는 점입니다. 각각의 제공업체가 자체적인 방법론을 사용하며, 이로 인해 ESG 점수의 비교가 어렵습니다. 다양한 방법론을 통해 얻어지는 점수가 상이하기 때문에, 투자자들은 어떤 기준을 따를지 혼란스러워하게 됩니다.

ESG 투자의 미래

그러면 ESG 투자의 미래는 어떻게 전개될 것인가요? 로버트 젠킨스는 ESG 개념이 효과가 없으며 앞으로는 이 개념과 그 측정을 완전히 포기하고 대신 더 넓은 의미에서 책임 있는 투자에 대해 생각할 것을 제안합니다.

1. 인공지능과 ESG : 젠킨스는 ESG 투자의 미래에 대해 긍정적인 전망을 제시합니다. 그는 인공지능(AI)이 엄청난 양의 데이터를 효과적으로 분석할 수 있는 기술 중 하나로 ESG에 큰 도움을 줄 것이라고 말합니다. AI 모델은 데이터의 정당성을 되찾는 데 도움을 줄 수 있으며, ESG 투자의 투명성을 향상시킬 것입니다.
2. 변화의 필요성 : ESG 투자의 미래를 모색하면서 우리는 변화의 필요성을 깨닫게 됩니다. ESG 투자는 더 효과적이고 일관된 방식으로 평가되어야 하며, 투자자들이 쉽게 이해하고 비교할 수 있는 지표가 필요합니다.

이스라엘-팔레스타인 분쟁과 ESG

ESG 투자의 미래에 대한 토론은 이스라엘-팔레스타인 분쟁과 관련된 최근 사건에서 더욱 중요해지고 있습니다. 이스라엘-팔레스타인 분쟁을 통해 기업들은 도덕적 명확성과 리더십을 어떻게 표현할지에 대한 도전을 경험하고 있습니다.

1. 기업의 입장 : 많은 기업은 이스라엘-팔레스타인 분쟁과 관련하여 입장을 밝히고 있습니다. 예를 들어, 마이크로소프트(MSFT) CEO는 "이스라엘에 대한 끔찍한 테러 공격에 가슴이 아팠다"고 밝히며, 기업의 인도주의적 구호를 강조합니다. 유명한 기업들이 이스라엘 지원을 선언하고 있으며, 이를 통해 ESG 원칙을 실천하려는 노력을 보여줍니다.
2. 기업의 도덕적 책임 : 이스라엘-팔레스타인 분쟁을 통해 기업은 도덕적 책임을 다시 고민하게 됩니다. 도덕적으로 옳다고 생각하는 일에 목소리를 내는 것은 중요한 도덕적 책임입니다. 또한, 기업은 이 사태에 휘말린 모든 이들과 연대를 보여주는 것이 중요합니다.

자동차 노조와 ESG

자동차 노조의 사례를 통해 ESG 투자와 노동 협상의 관련성을 알아봅시다.

1. 자동차 노조와 협상 : 자동차 노조는 노동 협상을 통해 ESG 원칙을 적용하려는 노력을 기울이고 있습니다. 노동자의 권리와 안녕을 증진하고 노동 환경을 향상시키는 것은 ESG 투자의 일환으로 간주될 수 있습니다.
2. 노조의 목표 : 자동차 노조는 더 나은 계약을 위해 노동 협상을 계속할 것을 선언하며, ESG 원칙을 통해 노동자의 이익을 증진하려는 노력을 보여줍니다.

결론

ESG 투자는 현재 변화의 기로에 서 있습니다. 측정의 어려움과 다양한 방법론의 존재로 인해 이 분야는 발전이 필요합니다. 그러나 이러한 도전에도 불구하고 ESG 투자는 미래의 투자 방식으로 떠오를 것입니다. 도덕적 책임과 지속 가능성을 강조하는 ESG 투자는 사회적 가치를 실현하고 지구 환경을 보호하기 위한 중요한 수단입니다. ESG 투자에 대한 관심과 연구는 계속되며, 새로운 접근법과 기술의 도움으로 미래에 더욱 효과적으로 발전할 것으로 기대됩니다.